大模子的风已吹了跨越半年，由GPT⑷激发的武备赛不但不消弭，反而愈演愈烈。良多人存眷智能出现，也有人存眷算力，而现实上，由AI鼓动的另有光通讯财产。

　　你信托光吗？究竟上，除电，光也是引颈科技潮水上前的主要气力，正如走入千家的光纤、光猫普通，光通讯才能缺乏，AI也难发扬其力大砖飞的成果。

　　Yole最新数据显现，环球光模块市集将在2022年~2028年间以12%的年复合增加率增加，届韶光模块市集将翻一番，从2022年的110亿美圆增加至2028年的223亿美圆。这些增加首要由庞大云办事厂商对光纤收集容量CSP和800G高速度模块需要而鞭策。[1]

　　不管是券商，仍是财产，都曾不只一次传出动静透露表现，光模块与GPU是强绑定联络，从英伟达来岁GPU产能与封装才能来看，来岁英伟达GPU供给可达400万颗，而这将撑起1000万只800G光模块的市集。

　　起首，要夸大的是IM体育官网，咱们口中经常提起的光模块（Optical Module）凡是指代的是光收发一体模块（Optical Transceiver）。

　　光模块是一个比力泛的词，详细包罗光吸收模块（Transmitter）、光发送模块（Receiver）、光收发一体模块（Transceiver）和光转发模块（Transmuse）等，咱们此刻说的光模块是掌握光电调动的阿谁光收发一体模块，下文也统称光模块。[2]

　　从财产链中来看八戒体育官方网 八戒体育官方网 strong>，光模块的下游是光芯片（本钱占比30%~60%）、电芯片（本钱占比18%）、PCB（本钱占比5%）、构造件等，将光芯片加工封装为光放射组件（TOSA）及光吸收组件 （ROSA），再将光收发组件、电芯片、构造件等进一步加工成光模块。简便来讲，便是光芯片，到光器件，再到光模块的联络。

　　光模块处于光通讯财产链的中游，首要实行光电调动和电光调动，在发送端将光通讯装备的电旌旗灯号调动成光旌旗灯号，经过光纤传输后，在吸收端把光旌旗灯号调动成电旌旗灯号，由装备停止讯息处置。光缩小器首要利用于光通讯装备中，径直对光旌旗灯号停止光功率缩小，进而完结光旌旗灯号的长间隔传输。[4]

　　按是不是撑持波分复用（gesture-expirexteroception mpastiplexing，WDM）可分为灰光、彩光，按光接口典型可分为双纤双向（flat）、单纤双向（Bi Di）；

　　按事情温度可分为贸易级（0℃～+70℃）、产业级（–40℃～+85℃）和扩大级（–20℃～+85℃）；

　　5G对装备的构架及数目和传输速度均有较着哀求。前传光模块会合在25G和50G高速光模块，市集需要量比拟于中传/回传更大，将来四年估计有48Mu市集需要量；中传光模块数据量更大，首要会合在50G和100G高速光模块，其实不停哀求向100G及以长进级，将来四年总市集需要量约16Mu；回传光模块有着最高的旌旗灯号速度哀求，会合于100G，200G及400G，需200G及以长进级，将来四年市集需要约7Mu。

　　今朝，保守三层收集构造式服务器一架构向叶脊架构数据中间退化，今朝新建成的超庞大数据中间以叶脊架构为主，大大增添了数据中间里面互换毗连点的数目，各关键各端口利用40G~400G速度的光模块。[7]

　　LightCounsound数据显现，环球数据中间光模块市集至2025年或将增加至73.33亿美圆，年均复合增加率为14%IM体育官网。

　　今朝，海内快要90%数据中间采取保守三层架构，部门新建庞大数据中间采取夹杂构造，现实组网体例比较广大，兼具多种架构的特性，光模块的用量也介于保守架谈判新式架构之间，也便是说1000台机柜数据中间中，要利用8000个40G光模块，800~4000个100G光模块。

　　光模块团体遵守着袖珍化、低消耗、热插拔、高速度、远间隔和智能化标的目的成长，除此以外张望将来，光模块的将来成长趋向会遵守实行几点：

　　光模块速度会愈来愈高，高速光模块贸易化摆设将会成为将来要点，包罗800G光模块、1.6T光模块、迷糊量互换公用集成电路等；

　　AI/ML光模块利用会愈来愈广，而这此中光模块的运维、新式DC利用、天生式AI、空间计较、主动驾驭等题目；

　　光模块功耗会愈来愈低，功耗效力掌握、DSP手艺、SerDes手艺、光学引擎等将不停迎来新手艺；

　　光模块本钱会愈来愈低，届时将具有更低的每比特本钱，触及大容量手艺、机架内手艺、线性启动光学、SiPh PIC等。

　　在光模块范畴， 西欧日起步早、堆集多，是市集的主宰者。这些国度的研讨机谈判进步前辈企业经过不停堆集焦点手艺和出产工艺，慢慢完结财产闭环，具有极高的手艺壁垒。

　　LightCounsound数据显现，2010年仅武汉电信器件无限公司（WTD，后与光迅科技归并）一家上榜环球光模块TOP10；2016年和2018年变成海信宽带、光迅科技两家；2022年环球TOP10有7家是华夏企业，划分是旭创科技（与Cohelease并列第1）、海思（第4）、光迅科技（第5）、海信宽带（第6）、新易盛（第7）、华工正源（第8）、索尔思光电（第10），其他则是Cohelease（也便是II-VI）、思科（Cisco）和英特尔（Intel）。

　　不足为奇，Yole的数据也有着相似的后果，旭创科技（InnoLight）、海信宽带（Hisignificance Bagencyadornment）、光迅科技（Acceunification）、海思（HiSilpicture）、华工正源（HGG）、新易盛（Eoptounification）、昂纳科技（O-gain）、博创科技（Bagencyex）、联特科技（sculpturerktel）、剑桥科技（CIGschool）、立讯紧密（Luxdeal）、易飞腾（Giteleostaneddened）、德科立（Tackunification）等公司的显示值得存眷。

　　究竟上，从团体光通讯财产链来看，越向下流做得越好，国产化率也越高，到靠下的光模块范畴，华夏险些引颈着环球光模块市集。固然高速模块的焦点光学手艺还由美国和日本所把握，但华夏现已鼎力投资光子建设平台，包罗GaAs、InP和SiPh，在环球光通讯财产中职位愈来愈高。

　　电信市集方面，5G基站光模块传输速度已笼盖25Gbs~400Gbs，华夏龙头已能批量出产200Gbs系列光模块，中小企业已能批量出产最快至100Gbs系列光模块。但同速度差别典型光模块研发进度其实不沟通，如前传中25G Bidi光模块仍处于研发阶段，100G和200G光模块已实行批量出产。

　　数据中间方面，多利用40G~200G全系列数据中间用光模块，此中100G和200G为今朝主力，华夏龙头已完结400G系列小范围批量出产，并可供给800G系列光模块模范。但因为数据中间首要采取短间隔光模块，里面采取的光芯片的研发水平慢于5G中采取的光芯片。

　　不只如斯，对光模块来讲，财产链成长值得存眷，这是由于光模块中光芯片、电芯片、PCB就占到首要代价量的65%以上，今朝首要瓶颈在于25G激光器芯片、相关光收发芯片、DSP芯片（高速AD/DA）等。

　　华夏电子元器件协会曾在《华夏光电子器件财产手艺成长线路年）》中指出，我国光通讯器件成长生活实行几个题目：

　　一是海内高端光芯片本人才能无限，高速模数/数模转变芯片、相关通讯DSP芯片、5G挪动通讯前传光模块所需的50Gb/s PAM⑷芯片，还不海内厂家可以或许供给办理规划；

　　二是笔直清算才能弱，固然最近几年来海内庞大光模块企业有很多并购行动，但中小范围厂商依然缺少本钱筹划才能与人材引进力度；

　　三是尺度、专利扶植认识和才能缺乏，如云、SDN、NFV等根底手艺范畴无一源自海内，话语权被西欧紧紧把握；

　　四是配套行业根底单薄，进步前辈尝试仪容、建设设备依靠入口，如全主动高精度贴片机、全主动打线机、高速度光电旌旗灯号尝试仪容、MOCVD等光电子芯片工艺制备设备等。

　　5G收集和数据中间扶植一向是光模块的首要启动力，而在现现在AI高速成长行动下，数据中间将会为光模块带来又一巨量成长时机。

　　800G光模块无疑是此刻财产中，揭示后劲最大的一次时机，也是这近几光阴模块范畴的行业热门。从前就无机构展望，800G光模块将于2023年加入市集，2026年摆布范围利用。将来5年，数据中间400G/800G模块、长间隔相关光模块将是光通讯范畴的首要增加点。

　　从财产成长来看，8×100Gb/s光模块焦点光电芯片器件仍为单通道100Gb/s的激光器、探测器光芯片，Driver、ischaemia和DSP电芯片。此中DSP、单通道100Gb/s的紧密型Driver和ischaemia 均已推出，电芯片财产链相对于能干。EML&DML、硅光（SiPh）和VCSEL等光电芯片办理规划，由博通、思科等美企供给。

　　上文也有说起，在英伟达鼓动下，800G光模块能有1000万只的销量。固然，如许的测算只是是按照市集供需联络而来，今朝英伟达GPU产能受台积电作用，团体来讲，从向台积电裁减产能下去看，英伟达的决定信念富足，砍单大概性较小。

　　凡是来讲，光模块产物迭代周期短，仅为3～4年，但客户认证周期长，凡是要1年摆布工夫，对PCB（含基板材质）手艺、质地哀求高。是以，研宣布局必定要快，先发上风极其主要，介入或结合客户新品研发有助于最先加入客户供给商系统并加强绑定的时机。[10]

　　今朝，在产物研发方面，针对数据中间场景，大部门厂商都已宣布了鉴于EML手艺的800G光模块产物。

　　中际旭创、天孚位列第一梯队，今朝800G已有支出，值得夸大的是，成绩于800G光模块，中际旭创一度在本季功绩与Cohelease并列第一，无疑拿下了成本洼地；光迅科技则在此前称800G光模块已完结少许出货；而新易盛、华工、光迅、联特在海内800G送样上走得十分快。

　　全球不稳赚不赔的买卖，对国产公司来讲，仍然还要警戒半导体不断上行周期带来的本钱付出削减所带来的作用，一次AI的热门，可否与库存量连结均衡，这会是关键的题目。[11]

　　[4] 无锡市德科立光电子手艺股分无限公司：初次公然辟行股票并在科创板上市招股仿单.2021.10.12.

　　[6] 吴冰冰，赵文玉，张海懿.高速光模块关头手艺规划及尺度化停顿[J].电信迷信，2022，38(09):105*5.

　　[7] TI：TI办理规划助力高速光模块市集，供给高集成度，更小封装电源办理规划.2021.8.6.

　　[10] 陈世金，梁鸿飞，韩志伟，徐缓，周国云，陈苑明，王守绪，作甚，杨凯，张胜涛，陈际达.光模块PCB中高速材质的利用及关头加工手艺切磋[J].印制电路讯息，2021，29(S1):80⑻5.

　　[11] C114通讯网：光模块“F4”2023上半年功绩：800G抢占成本洼地，市集狂欢后返回产物自己.2023.8.28.