：7月7日，圣晖体系集成团体股分无限公司（以内简称“圣晖集成”）首发请求将上会，保荐机构（主承销商）是东吴证券，保荐代表人是夏建阳、张博雄。

　　圣晖集成系为进步前辈制作业供给干净室体系集成工程团体办理计划的一站式业余办事商。本次，圣晖集成拟在上交所主板公然辟行不跨越2,000万股，占刊行后总股本的比率不低于25.00%，拟召募资本48,534.72万元，此中43,764.42万元用于“弥补干净室工程配套营运资本名目”、2,539.50万元用于“研发中间扶植名目”、2,230.80万元用于“营销与办事收集扶植名目”。“弥补干净室工程配套营运资本名目”拟到场募资额占本次拟募资额的比率达90.17%。

　　据圣晖集成招股书，公司主停业务属于本钱辘集型，资本是公司营业支出连结增加的条件早提。停止2020年12月31日，公司干净室工程营业营运资本的首要来历为自有资本和银行。本次召募资本弥补干净室工程配套营运资本名目后，将进步公司的干净室工程营运才能，进步资本利用效力，同时将下降财政用度，改良财政构造。

　　值得注重的是，圣晖集成招股书表露的数据生涯和其大客户、供给商数据对不上的情况。上海合晶硅质料股分无限公司（以内简称“上海合晶”）系圣晖集成2018年、2020年的第3、一大客户，发卖金额划分为11,809.55万元、13,632.10万元，发卖占比画分为12.66%、12.43%。

　　上海合晶于2020年6月19日在上交所表露的招股书显现，停止2019年12月31日，上海合晶对圣晖集成的敷衍了事账款为2,306.45万元。但是，圣晖集成表露的招股书却显现，上海合晶未加入2019年底圣晖集成应收账款余额前五名。停止2019年12月31日，圣晖集成对第五名的应收账款余额为1,510.33万元。

　　据圣晖集成招股书，龙隆无尘装备（昆山）无限公司（以内简称“龙隆昆山”）系公司2018年、2019年的第一大供给商，公司对其推销金额划分为4,468.15万元和4,151.30万元。但据国度企业信誉音信公示体系显现，龙隆昆山2018年、2019年停业总支出划分为2684万元和3155万元，比圣晖集成招股书表露的对其推销额少。

　　2018年⑵020年，圣晖集成从联系关系方频仍拆入资本，拆入资本金额共计划分为3,236.44万元、7,297.46万元、9,164.23万元。2018年底⑵020年底，圣晖集成从联系关系方拆入资本余额划分为1,715.80万元、3,188.82万元、0万元。

　　圣晖集成系为进步前辈制作业供给干净室体系集成工程团体办理计划的一站式业余办事商，涵盖干净室厂房创造计划、妄图发起、装备设置装备摆设、工程动工、工程办理及保护办事等相干办事。公司具有电机工程动工总承包甲第天分、修建电机安设工程业余承包甲第天分、电子与智能化工程业余承包二级天分、修建装修装潢工程业余承包二级天分和消防设动工程业余承包二级天分等天分，为公司营业展开供给了坚忍的手艺根底和业余保证。

　　圣晖国际平台间接持有公司86.66%的股分，为公司间接控股股东。圣晖间接持有圣晖国际平台100%股权，为公司间接控股股东。圣晖为华夏地域上柜公司（），陈述期内股权构造不变且比较涣散，所有繁多股东及其联系关系方没法掌握圣晖股东会或董事会。圣晖已成立了当代法人管理构造，司理人首要是市集化雇用的职员，经过董事会聘用或解职，按拍照关法则利用其事业，没法对圣晖构成掌握。是以，圣晖无现实掌握人，圣晖集成亦无现实掌握人且在陈述期内未产生变革。

　　圣晖集成拟在上交所主板公然辟行不跨越2,000万股，占刊行后总股本的比率不低于25.00%，拟召募资本48,534.72万元，此中43,764.42万元用于“弥补干净室工程配套营运资本名目”、2,539.50万元用于“研发中间扶植名目”、2,230.80万元用于“营销与办事收集扶植名目”。“弥补干净室工程配套营运资本名目”拟到场募资额占本次拟募资额的比率达90.17%。

　　据圣晖集成招股书，弥补干净室工程配套营运资本名目是公司现有营业增加范围和敏捷成长的实际须要。公司主停业务属于本钱辘集型，资本是公司营业支出连结增加的条件早提。资本气力是表现公司合作超过对方的有利形势的关头身分，也是公司最焦点的出产因素之一。

　　圣晖集成在招股书中透露表现，停止2020年12月31日，公司干净室工程营业营运资本的首要来历为自有资本和银行。本次召募资本弥补干净室工程配套营运资本名目后，将进步公司的干净室工程营运才能，进步资本利用效力，同时将下降财政用度，改良财政构造。同时公司将应用其余与主停业务相干的营运资本进一步增加营业，为公司络续连结行业超过对方的有利形势供给资本保证。

　　圣晖集成在招股书中透露表现，运营勾当发生的现款流量净额2019年较2018年有所降落，首要缘由系2019年市集活动性降落及部门客户呈现财政坚苦引发的运营性现款流入的削减。2021年1⑹月信营勾当发生的现款流量净额大幅削减，首要缘由为2021年1⑹月首要客户回款较慢引发的运营性现款流入的削减。

　　2019年4月25日，圣晖无限（圣晖集成前身）董事会作出抉择，赞成以停止2018年度的可分派成本为根底，按照股东投资比率总计分派现款股利630万元（含税）。本次股利分派已于2019年11月实行终了。

　　2020年5月28日，公司会议举行第一届董事会第六次集会，审议经过了《对于审议公司2019年度成本分派计划的议案》。2020年6月18日，公司会议举行2019年年度股东南大学会，审议经过了《对于公司2019年年度成本分派计划的议案》，公司以停止2019年度的可分派成本为根底，按照股东投资比率总计分派现款股利2,400万元（含税）。本次股利分派已于2020年8月实行终了。

　　2021年4月26日，公司会议举行第一届董事会第12次集会，审议经过了《对于审议公司2020年度成本分派计划的议案》。2021年5月17日，公司会议举行2020年年度股东南大学会，审议经过了《对于公司2020年年度成本分派计划的议案》，公司以停止2020年度的可分派成本为根底，按照股东投资比率总计分派现款股利3,000万元（含税）。本次股利分派已于2021年5月实行终了。

　　上海合晶硅质料股分无限公司（以内简称“上海合晶”）系圣晖集成2018年、2020年的第3、一大客户，发卖金额划分为11,809.55万元、13,632.10万元，发卖占比画分为12.66%、12.43%。

　　上海合晶于2020年6月19日在上交所表露的招股书显现，停止2019年12月31日，上海合晶对圣晖集成的敷衍了事账款为2,306.45万元。

　　但是，圣晖集成表露的招股书却显现，上海合晶未加入2019年底圣晖集成应收账款余额前五名。停止2019年12月31日，圣晖集成对第五名的应收账款余额为1,510.33万元。

　　据圣晖集成招股书，龙隆无尘装备（昆山）无限公司（以内简称“龙隆昆山”）系公司2018年、2019年的第一大供给商，公司对其推销金额划分为4,468.15万元和4,151.30万元。

　　但据国度企业信誉音信公示体系显现，龙隆昆山2018年、2019年停业总支出划分为2684万元和3155万元，比圣晖集成招股书表露的对其推销额少。

　　据圣晖集成招股书，2018年底、2019年底、2020年底，泉币资本余额逐年增加，首要缘由为2018年度至2020年度公司团体现款流环境较好；2021年6月末，公司泉币资本较2020年底降落较多，首要缘由为2021年1⑹月公司运营勾当发生的现款净流出1.36亿元。

　　圣晖集成在招股书中透露表现，陈述期各期末，公司活动构成比例、速动构成比例与同业业公司不生涯庞大差别，同业业公司均为上市公司或民众公司，融资渠道较多，是以公司财产欠债率（归并）高于同业业公司。

　　陈述期内，圣晖、富钰国贸、朋亿3家联系关系方为圣晖集成的银行乞贷或工程名目供给确保，此中银行乞贷按按照际支用金额的0.1%收取确保费。陈述期内，圣晖集成与圣晖的联系关系确保费划分为3.08万元、3.62万元、5.11万元、5.47万元。

　　2018年⑵020年，圣晖集成从联系关系方频仍拆入资本，拆入资本金额共计划分为3,236.44万元、7,297.46万元、9,164.23万元。2018年底⑵020年底，圣晖集成从联系关系方拆入资本余额划分为1,715.80万元、3,188.82万元、0万元。

　　陈述期内，圣晖集成及其子公司向联系关系方塞舌尔NewPoint、圣晖国际平台和富钰国贸等借入短时间资本，触及美圆和钱，乞贷利率规模参考乞贷主体地点本地同期市集利率并恰当浮动。2018年⑵020年，圣晖集成联系关系方资本利钱付出划分为15.66万元、109.00万元、74.66万元。

　　据圣晖集成招股书，陈述期内，境大陆区支出占比逐年降落，境外埠区支出占比逐年回升，首要缘由系欧盟对越南的税收优惠计谋使得公司部门客户转向越南扶植组建基地，和食物包装客户宏全应其客户请求前去印尼建厂；公司开辟泰国市集，2020年泰国子公司获得定单1.23亿元。

　　2018年⑵020年，圣晖集成毛利率逐年下跌，但同业业公司均匀数在逐年降落。陈述期内，公司主停业务毛利率划分为13.15%、16.47%、16.48%、12.67%，同业业公司均匀数划分为16.69%、13.71%、11.19%、11.00%。

　　圣晖集成在招股书中称，2019年、2020年，公司毛利率高于同业业公司均匀程度的首要缘由为：因为干净室营业相干行业名目经历对获得定单相当主要且单个定单金额较大，是以毛利率受业主粘性、业主行业、竞标环境等身分作用。公司陈述期内客户首要为持久互助的老业主，其对公司拥有必定的粘性，而且业主首要为IC半导体行业，最近几年来IC半导体行业的工艺及手艺连续前进，对出产情况的干净度请求亦愈来愈高，同时陈述期内公司IC半导体行业支出逐年增添，是以2019年、2020年，公司毛利率团体稳中有升。2021年1⑹月，公司毛利率变革趋向与同业业分歧。

　　2021年6月末，公司应收金钱融资为1,715.17万元，占活动财产的比率为1.86%，全数为银行承兑汇票。

　　2018年底⑵020年底及2021年6月末，圣晖集成存货账面价钱划分为10,461.22万元、14,733.62万元、996.38万元、30.29万元，占活动财产的比率划分为20.43%、22.98%、1.27%、0.03%，首要为创造条约构成的已落成未结算财产。2020年，公司履行新支出原则，将创造条约构成的已落成未结算财产重分类至条约财产。2020年，创造条约构成的条约财产余额为24,926.87万元，较2019年增加较多，首要缘由系公司2020年创造条约构成的支出较2019年增添了15,502.53万元。

　　2018年底⑵020年底及2021年6月末，圣晖集成条约财产及存货中已落成未结算财产账面余额划分为10,589.58万元、14,366.36万元、24,926.87万元、34,661.28万元，金额较大。已落成未结算财产是指已确以为支出但未获得业主计量的部门，其变现性取决于业主结算的实行水平。陈述期内公司按照行业特性与营业运营形式的现实环境，对已落成未结算财产停止了减值尝试，减值筹办余额划分为128.36万元、70.65万元、344.75万元、615.76万元。

　　若是将来创造条约的估计总本钱跨越条约总支出，本公司将计提响应的减值筹办，进而对本公司经停业绩发生倒霉作用。

　　据圣晖集成招股书，陈述期内，公司研发用度占停业支出的比低于同业业公司均匀程度，首要缘由为：太极实业处置工程手艺办事、IM体育官方半导体封装尝试营业及光伏电站投资经营营业，具有《工程妄图归纳天分甲级文凭》和200余项专利，研发到场水平高于公司；瑞朗污染、中建南边发卖范围较小，手艺职员占一起职工的比率较高，以2019年底为例，瑞朗污染手艺职员占比50%，中建南边手艺职员占比38.13%，而公司研发手艺职员占比8.20%，是以研发用度率高于公司；公司与亚翔集成在营业表率、发卖范围、职员范围方面比较靠近，而亚翔集成为高新手艺企业，是以研发用度率略高于公司；深桑达A首要处置高科技财产工程办事、数字化办理计划等营业，此中数字化办理计划营业已自研构成信创数字大脑、乡村数字经营平台等一批办理计划，是以深桑达A研发到场高于公司。

　　圣晖集成在招股书中透露表现，陈述期内，公司发卖用度占停业支出的比低于同业业公司均匀程度，首要缘由为发卖用度首要组成系员工薪酬，而公司发卖范围比拟瑞朗污染、中建南边较大，发卖职员占一起职工的比率较小，以2019年底为例，公司发卖职员占比1.09%，瑞朗污染发卖职员占比14.58%，中建南边发卖职员占比12.95%，是以公司发卖用度率比拟瑞朗污染、中建南边较低。深桑达A首要处置高科技财产工程办事、数字化办理计划等营业，2021年上半年深桑达A加大发卖团队的市集结构，发卖用度率较高。公司发卖用度率与亚翔集成、太极实业不生涯较着差别。

　　⑴2018年6月，圣晖无限现款收买圣晖国际平台持有的香港Acter100%股权时，系以香港Acter停止2018年5月31日财报净财产156.49万美圆举动股权对价。2018年8月，公司向香港税务局评税时，系以香港Acter的备案本钱650万港币举动股权对价。

　　按照赵、司徒、郑状师事件所出具的法令定见书，本次股权让渡现实付出的作价高于让渡布告及生意票据上肯定的金额，而生意两边并未向香港税务局表露现实付出的作价，这一作法不契合香港法令的请求及范例。

　　公司于2021年3月向香港税务局呈递了经订正的让渡布告及生意票据。香港税务局对此出具了印花税费评价后果，请求生意两边于2021年4月13日或以前补缴印花税费（24,479港币）连同罚金（8,650港币）总计33,129港币。2021年3月23日，上述印花税费连同罚金总计33,129港币已全数缴清。

　　⑵马来西亚Acter因未能在2018财务年完毕的六个月内发布其财务报表而被马来西亚公司委员会罚款，罚款数额为6,000令吉（按2018年12月31日汇率折合钱约0.99万元）。

　　三、2020年11月19日，越南社会主义共和国税务总局河内市税务局出具了100544/QD-CTHN-TTKT8-XPVPHC号处分决议，越南圣晖因未依规呈报抵扣出项之增值税、未照章记账本钱而至少呈报已产生之企业所得税等禁绝确的税务呈报，处分的总金额为1.73亿越南盾（按2020年12月31日汇率折合钱约5.2万元）；越南圣晖被请求偿还已获退税之税费3.40亿越南盾；补缴少纳之企业所得税费为5.27亿越南盾；交纳企业所得税之滞纳金3.05亿越南盾、增值税之滞纳金5,541.97万越南盾举动对其犯法行动的改正办法（按2020年12月31日汇率折合钱全体约34.65万元）。

　　⑷2021年4月8日，越南社会主义共和国海防港三区海关分局出具了182/QD-XPVPHC号海关行政处分决议书，越南圣晖在打点通关手续时因呈报货色称呼、品种、代码、税率错误，而至贫乏越南圣晖应纳之税金，按越南社会主义共和国2020年10月19日第128/2020/ND-CP号通过书相关海关行政罚款划定9条1款a点、3款a点及4款，处以越南圣晖应纳之税金的20%的罚款，处分的总金额为7.51亿越南盾（按2021年6月30日汇率折合钱约20.89万元），滞纳金150.23万越南盾（按2021年6月30日汇率折合钱约0.04万元）IM体育官方网